摘要:以2005-2015年我國省際面板數(shù)據(jù)為樣本，構(gòu)建了一套新的專業(yè)市場綜合競爭力評價(jià)體系，并采用熵值法進(jìn)行測算得到專業(yè)市場綜合競爭力得分。進(jìn)而，綜合采用OLS和面板門限模型對金融發(fā)展視角下中小企業(yè)融資能力對專業(yè)市場發(fā)展的影響機(jī)制進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果證明:以金融發(fā)展水平為門限變量，中小企業(yè)融資能力對專業(yè)市場發(fā)展的影響存在明顯的雙重門限效應(yīng)。
目前，中西部地區(qū)絕大多數(shù)省份尚未跨越第一道門限，中小企業(yè)融資能力改善對專業(yè)市場發(fā)展起阻礙作用;東部超一半省份跨越了第一道門限甚至個(gè)別省份跨越了第二道門限，中小企業(yè)融資能力助力專業(yè)市場發(fā)展作用明顯且不斷加強(qiáng)，帶動專業(yè)市場發(fā)展和轉(zhuǎn)型。因此，本文認(rèn)為我國應(yīng)該從金融規(guī)模和金融結(jié)構(gòu)兩方面“雙管齊下”來助推中小企業(yè)走出融資困境，進(jìn)而重新激發(fā)專業(yè)市場活力，推動傳統(tǒng)專業(yè)市場轉(zhuǎn)型升級。
關(guān)鍵詞:中小企業(yè)融資,專業(yè)市場,面板門限模型
一、文獻(xiàn)回顧
隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，經(jīng)濟(jì)增速下滑，經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式發(fā)生重大變革，以制造業(yè)為主的實(shí)體經(jīng)濟(jì)疲軟。中小企業(yè)作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是整個(gè)專業(yè)批發(fā)市場產(chǎn)業(yè)鏈的主體，其融資難、融資貴現(xiàn)狀嚴(yán)重影響了專業(yè)市場的進(jìn)一步發(fā)展，從而阻礙了傳統(tǒng)專業(yè)市場轉(zhuǎn)型升級的進(jìn)程。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)占我國企業(yè)總數(shù)的99%，但從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得的貸款不足貸款總額的20%。①
另外，中小企業(yè)銀行融資普遍存在上浮利率或要求擔(dān)保公司擔(dān)保的情況，還存在搭售咨詢服務(wù)等中間業(yè)務(wù)額外收費(fèi)情況，加大了融資成本。②近年來，隨著金融體制改革不斷深入，普惠金融發(fā)展計(jì)劃不斷推進(jìn)，中小企業(yè)融資問題越發(fā)受國家和和社會重視。由此，如何通過深化金融改革、規(guī)范金融監(jiān)管來改善中小企業(yè)融資能力從而助力專業(yè)市場轉(zhuǎn)型升級越來越成為學(xué)者關(guān)注的焦點(diǎn)。專業(yè)市場并非中國獨(dú)有的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，但在西方國家消亡過早，國外學(xué)者對此研究較少。國內(nèi)學(xué)者對于專業(yè)市場的研究始于20世紀(jì)80年代，90年代中期之后研究如火如荼開展。
從專業(yè)市場形成機(jī)制的研究層面看，可以用“制度變遷論”和“集群論”來解釋。金祥榮等從交易費(fèi)用的角度認(rèn)為我國專業(yè)市場是對國有供銷合作社銷售渠道的“體制壁壘”下的一種制度創(chuàng)新，有利于中小企業(yè)通過交易的外部性來節(jié)約交易費(fèi)用。③鄭勇軍等認(rèn)為，專業(yè)市場作為一個(gè)共享式銷售網(wǎng)絡(luò)，是具有明顯體制落差優(yōu)勢的“市場特區(qū)”。④而后，隨著集群理論的大量引入，從集群的視角并采用標(biāo)準(zhǔn)的集群理論來闡釋專業(yè)市場的成因成為潮流。
朱愛萍首次把專業(yè)市場與規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論聯(lián)系起來，認(rèn)為商品的生產(chǎn)者和銷售者聚集在一起的強(qiáng)大動力就是獲得規(guī)模效應(yīng)來降低成本。⑤彭繼增細(xì)分了專業(yè)市場的商業(yè)集群和市場集群，并指出了商業(yè)集群所特有的“共享客戶”的外部性;①陸立軍等則從演化動力學(xué)角度揭示了專業(yè)市場和產(chǎn)業(yè)集群互動的內(nèi)在演化機(jī)理和實(shí)現(xiàn)機(jī)制。②針對專業(yè)市場發(fā)展影響因素的研究也伴隨專業(yè)市場形成機(jī)制的研究而產(chǎn)生。金祥榮和柯榮住認(rèn)為市場交易效率、專業(yè)市場管理體制約束等因素對專業(yè)市場的發(fā)展具有重大影響;陸立軍等認(rèn)為，市場交易的規(guī)模效應(yīng)以及現(xiàn)代交易技術(shù)的發(fā)展等均促進(jìn)了專業(yè)市場規(guī)模的不斷擴(kuò)張;③謝守紅等則指出市場化程度和交通條件等一些專業(yè)市場外部環(huán)境條件是專業(yè)市場發(fā)展的重要影響因素，對外開放利于加快專業(yè)市場國際化步伐。④
此外，一些學(xué)者強(qiáng)調(diào)要準(zhǔn)確定位政府在專業(yè)市場發(fā)展中的職能，必須強(qiáng)化地方政府在促進(jìn)專業(yè)市場發(fā)展、推進(jìn)其轉(zhuǎn)型升級方面的積極作用。⑤另外，人際關(guān)系是小廠商在市場活動中得以存活并且推動專業(yè)市場持續(xù)繁榮的一個(gè)重要因素;⑥飲食文化和生活文化是一些特色專業(yè)市場(如魚批發(fā)市場)在受傳統(tǒng)零售受沖擊的背景下不斷繁榮的重要推動力。⑦無論是專業(yè)市場的上游產(chǎn)品供應(yīng)商還是專業(yè)市場經(jīng)營主體的銷售商，中小企業(yè)這一主體都扮演著極其重要的角色。
但近年來，中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r不容樂觀，專業(yè)市場發(fā)展乏力，學(xué)者們開始著重關(guān)注中小企業(yè)發(fā)展在專業(yè)市場轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中的重要性，而從銀行實(shí)際經(jīng)營的角度看，相對于向大企業(yè)做融資批發(fā)業(yè)務(wù)，服務(wù)中小企業(yè)“小、頻、急”的貸款業(yè)務(wù)是不經(jīng)濟(jì)的行為。學(xué)者們開始著眼于針對中小企業(yè)融資對策來尋覓專業(yè)市場發(fā)展的出路。
林毅夫等強(qiáng)調(diào)解決中小企業(yè)融資難問題的根本出路在于健全和完善中小金融機(jī)構(gòu)職能;⑧郭小波等著眼于中小企業(yè)信貸方式的創(chuàng)新，認(rèn)為大力發(fā)展零售信貸既是對緩解中小企業(yè)融資約束的有效途徑，更是對當(dāng)前“金融脫媒”趨勢下銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型和自我發(fā)展的應(yīng)對之策。⑨進(jìn)一步，陳昌慶對銀行為專業(yè)市場中小企業(yè)開展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的必要性和風(fēng)險(xiǎn)性進(jìn)行了分析，認(rèn)為貿(mào)易融資打破了銀行以往針對單個(gè)企業(yè)的貸款局限，從企業(yè)個(gè)體上升到整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈高度，為整個(gè)產(chǎn)業(yè)提供金融服務(wù)，瑏瑠為解決專業(yè)市場中小企業(yè)融資問題提供了新思路的論證。
縱觀上述文獻(xiàn)，探討金融發(fā)展水平、中小企業(yè)融資能力和專業(yè)市場發(fā)展三者之間關(guān)系的文獻(xiàn)鮮有。專業(yè)市場發(fā)展受制于中小企業(yè)融資困境，而中小企業(yè)融資難題又與金融發(fā)展水平緊密相關(guān)。因此，本文試圖從以下幾個(gè)方面進(jìn)行可能的創(chuàng)新和改進(jìn):(1)構(gòu)造一套新的評價(jià)體系測度專業(yè)市場綜合競爭力得分，從而評價(jià)專業(yè)市場發(fā)展水平;(2)基于金融發(fā)展水平視角，運(yùn)用面板門限模型驗(yàn)證和分析中小企業(yè)融資能力對于專業(yè)市場發(fā)展影響的非線性關(guān)系;(3)基于實(shí)證結(jié)果，在一定程度上為中小企業(yè)突破融資約束瓶頸從而加快專業(yè)市場轉(zhuǎn)型發(fā)展提供金融改革方面的依據(jù)和思路。
二、金融發(fā)展水平、中小企業(yè)融資能力與專業(yè)市場發(fā)展的作用機(jī)理分析
(一)金融發(fā)展水平與中小企業(yè)融資能力
金融發(fā)展水平對中小企業(yè)融資能力影響機(jī)理的研究結(jié)論，學(xué)術(shù)界大致劃分為“金融功能觀”和“金融結(jié)構(gòu)觀”兩大派。“金融功能觀”強(qiáng)調(diào)金融發(fā)展的整體功能，而輕金融結(jié)構(gòu)。Becketal.實(shí)證研究表明中小企業(yè)成長面臨比大企業(yè)更為嚴(yán)重的外部融資障礙，而金融規(guī)模的擴(kuò)大極大緩解中小企業(yè)融資約束。①“金融結(jié)構(gòu)觀”則認(rèn)為金融結(jié)構(gòu)應(yīng)該被重點(diǎn)關(guān)注而非金融規(guī)模獨(dú)大。
而且，林毅夫的新結(jié)構(gòu)主義經(jīng)濟(jì)學(xué)中的最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)理論認(rèn)為，不同的經(jīng)濟(jì)體在其不同的發(fā)展階段因要素稟賦結(jié)構(gòu)、比較優(yōu)勢等差異應(yīng)該對應(yīng)不同的最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)。金融總量抑或是金融結(jié)構(gòu)都屬于金融發(fā)展水平范疇，學(xué)術(shù)界爭論的焦點(diǎn)在于金融總量和金融結(jié)構(gòu)對于中小企業(yè)融資影響孰輕孰重的問題，而不是二者取舍問題。基于此，金融發(fā)展水平與中小企業(yè)融資能力二者呈現(xiàn)同向變動的關(guān)系。
(二)金融發(fā)展水平與專業(yè)市場發(fā)展
一方面，信貸規(guī)模擴(kuò)大和金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化能夠使專業(yè)市場上下游中小企業(yè)來獲得更多信貸資金來源或得到價(jià)格更為公正的信貸資金來支持其運(yùn)營，激勵企業(yè)通過擴(kuò)張規(guī)模來獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，從而引致一系列良性連鎖效應(yīng):企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張帶動當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)，提高居民收入;居民收入擴(kuò)張效應(yīng)釋放到對專業(yè)市場商品的消費(fèi)環(huán)節(jié)，從而激發(fā)市場活力，帶來專業(yè)市場整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的良性循環(huán)。
另一方面，金融發(fā)展水平提高會在投資環(huán)境和投資機(jī)會方面惠及市場投資者，金融監(jiān)管也更加有效。合理有效的金融監(jiān)管是金融發(fā)展的不可或缺的一環(huán)，近年來，金融監(jiān)管不斷加碼旨在引導(dǎo)資本由“脫實(shí)入虛”過渡到“脫虛入實(shí)”。金融監(jiān)管大時(shí)代背景將助力引導(dǎo)更多資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加快經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)型升級。
(三)金融發(fā)展水平、中小企業(yè)融資能力與專業(yè)市場發(fā)展
當(dāng)金融發(fā)展水平較低時(shí)，金融規(guī)模小、金融結(jié)構(gòu)不完善、金融監(jiān)管不到位。一方面，中小企業(yè)獲得融資的數(shù)量少且價(jià)格高，小量而高價(jià)的資金不足以支撐中小企業(yè)在正常運(yùn)營的基礎(chǔ)上加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資以帶動專業(yè)市場發(fā)展;另一方面，金融監(jiān)管不到位導(dǎo)致資金供求雙方對資金用途信息不對稱，加大了企業(yè)濫用資金的激勵，惡化實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。隨著金融發(fā)展水平提高，金融規(guī)模不斷擴(kuò)大、金融結(jié)構(gòu)漸向完善，同時(shí)金融監(jiān)管更加合理有效、金融秩序良好，中小企業(yè)規(guī)范使用數(shù)量大而價(jià)格公正的融資，加大投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)，顯著促進(jìn)專業(yè)市場的發(fā)展。
可見，中小企業(yè)融資能力提高是否有效作用于專業(yè)市場發(fā)展與金融發(fā)展水平這一中介變量有莫大關(guān)聯(lián)，由此我們猜測中小企業(yè)融資能力對專業(yè)市場發(fā)展的影響可能存在金融發(fā)展水平的門限效應(yīng)。因此，探討如何推動金融發(fā)展與中小企業(yè)融資能力相匹配和適應(yīng)，是使得專業(yè)市場實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展進(jìn)而轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵所在。
通過斜率系數(shù)估計(jì)結(jié)果可以得知，在金融發(fā)展處于低水平區(qū)間時(shí)，中小企業(yè)融資能力對專業(yè)市場發(fā)展起阻礙作用，雖然在統(tǒng)計(jì)上不太顯著但就其現(xiàn)狀分析有一定的經(jīng)濟(jì)意義。究其原因:“錢沒有用到實(shí)處”。一方面，由于金融監(jiān)管不到位和高回報(bào)率驅(qū)使引致資金亂用現(xiàn)象叢生，這直接導(dǎo)致了中小企業(yè)融資能力增強(qiáng)并沒有真正帶動專業(yè)市場發(fā)展甚至起阻礙作用。
另一方面，可以從近幾年“脫實(shí)向虛”的趨勢角度來解讀。部分學(xué)者對民間資本“脫虛向?qū)?rdquo;的原因分析歸納為市場進(jìn)入壁壘高、融資貴、實(shí)體產(chǎn)業(yè)利潤率低等，①“脫實(shí)向虛”狀況愈演愈烈對實(shí)體經(jīng)濟(jì)成長非常不利，也與金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)相背離，因此應(yīng)該妥善處理好不同類型企業(yè)融資的資源配置以及資金流向監(jiān)管問題。金融發(fā)展水平跨越第一道門檻進(jìn)入中等水平和高水平時(shí)，中小企業(yè)融資能力對于專業(yè)市場發(fā)展起到促進(jìn)作用，并且高金融發(fā)展水平階段的促進(jìn)作用明顯增強(qiáng)。
我國東部沿海地區(qū)，隨著金融發(fā)展水平提高，金融監(jiān)管更為到位。另外，金融結(jié)構(gòu)不斷完善，中小型銀行崛起，“小銀行優(yōu)勢”可以更為高效和準(zhǔn)確地搜集中小企業(yè)“軟信息”如企業(yè)家經(jīng)營能力、企業(yè)面臨的市場環(huán)境等難以量化之信息。②另外，金融機(jī)構(gòu)信用體系建立并且逐步完善、資本市場泡沫化高風(fēng)險(xiǎn)等這些因素使得中小企業(yè)“脫實(shí)入虛”的激勵銳減，資金又逐步重歸“正途”轉(zhuǎn)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。同時(shí)，東部沿海地區(qū)又是金融改革的先行示范區(qū)和解決中小企業(yè)融資問題的試點(diǎn)集中區(qū)，金融改革助推中小企業(yè)走出融資困境，給中小企業(yè)帶來發(fā)展的“春天”，從而使專業(yè)市場進(jìn)入新階段的繁榮。
五、結(jié)論與政策建議
本文基于中國30個(gè)省(自治區(qū)、直轄市)2005-2015年面板數(shù)據(jù)，采用普通最小二乘估計(jì)和面板門限模型初步測度和進(jìn)一步論證了中小企業(yè)融資能力對專業(yè)市場發(fā)展水平影響存在金融發(fā)展水平門限效應(yīng)。計(jì)量結(jié)果表明:門限值有兩個(gè)，分別為10.5770和11.0932。基于金融發(fā)展水平視角，中小企業(yè)融資能力對于專業(yè)市場發(fā)展的影響可大致模擬為“U”型曲線。中西部大多數(shù)省份和東部少數(shù)省份仍處于“U”形曲線的左半邊，即受金融發(fā)展水平限制，中小企業(yè)融資能力的提高對專業(yè)市場的發(fā)展并不能真正奏效甚至起抑制作用。
東部地區(qū)超過一半省份已經(jīng)跨越第一道門檻甚至跨越了第二道門檻，位于“U”形曲線右半邊，中小企業(yè)切實(shí)感受到金融改革助推中小企業(yè)擺脫融資困境的紅利，從而為專業(yè)市場發(fā)展帶來活力。結(jié)論表明:(1)中西部和東部地區(qū)金融發(fā)展水平差距大而明顯;(2)中小企業(yè)融資能力受金融發(fā)展水平影響明顯，融資約束形勢依然嚴(yán)峻，因而導(dǎo)致專業(yè)市場發(fā)展的動力不足;(3)“脫實(shí)入虛”向“脫虛入實(shí)”的過渡仍需不斷大力推進(jìn);(4)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對專業(yè)市場發(fā)展帶動作用突出。針對實(shí)證結(jié)論，給出以下幾點(diǎn)政策建議:
(一)金融規(guī)模與金融結(jié)構(gòu)“雙管齊下”，發(fā)力助推中小企業(yè)擺脫融資困境
長期以來“重總量擴(kuò)張，輕結(jié)構(gòu)優(yōu)化”的金融發(fā)展思路日益成為金融發(fā)展的瓶頸，金融服務(wù)的個(gè)體差別對待也激化了金融運(yùn)行的矛盾，金融發(fā)展應(yīng)重視“既要做大蛋糕，也要分配得當(dāng)”。
穩(wěn)步持續(xù)擴(kuò)大金融規(guī)模，統(tǒng)籌區(qū)域金融合作，發(fā)達(dá)地區(qū)對欠發(fā)達(dá)地區(qū)開展金融業(yè)務(wù)和資源的精準(zhǔn)對接和扶助，逐步縮小區(qū)域差距。在金融結(jié)構(gòu)方面，高度壟斷的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)是中國金融發(fā)展的“軟肋”，應(yīng)該以發(fā)展中小型銀行作為改善金融結(jié)構(gòu)的突破口，逐步形成與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相匹配的金融結(jié)構(gòu)來服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。另一方面，銀行業(yè)應(yīng)該轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路，改變傳統(tǒng)的單一融資模式，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和金融服務(wù)方式，如試推行對中小企業(yè)開展零售信貸和貿(mào)易融資等方式來改善中小企業(yè)融資困境，從而推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
(二)大力推進(jìn)普惠金融發(fā)展計(jì)劃，“精準(zhǔn)扶貧”中小企業(yè)
2016年1月15日，國務(wù)院印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》，中小企業(yè)作為普惠金融的重點(diǎn)服務(wù)對象之一再次受到社會各界的廣泛關(guān)注。針對中小企業(yè)融資難、融資貴問題，地方政府應(yīng)該鼓勵和引導(dǎo)銀行建立小微企業(yè)專營機(jī)構(gòu)，拓寬和規(guī)范小額貸款公司及典當(dāng)行等融資渠道，讓中小微企業(yè)獲得價(jià)格合理、便捷安全的金融服務(wù)。強(qiáng)化金融監(jiān)管、完善相關(guān)金融法律法規(guī)體系是金融發(fā)展的重要一環(huán)，推動“脫實(shí)入虛”向“脫虛入實(shí)”平穩(wěn)過渡成為要務(wù)。同時(shí)加快征信機(jī)構(gòu)的培育和征信系統(tǒng)的建立，增強(qiáng)中小企業(yè)信用的透明度，保證金融機(jī)構(gòu)“精準(zhǔn)扶貧”中小企業(yè)，這樣能激勵企業(yè)將獲得的融資運(yùn)用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，也能降低企業(yè)違約給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
(三)推動專業(yè)市場轉(zhuǎn)型升級，助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革
近年來，我國商品市場發(fā)展很快，成效顯著。但也存在一些傳統(tǒng)專業(yè)市場因規(guī)劃不到位等原因在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城市變遷中逐漸喪失功能，呈現(xiàn)明顯的沒落跡象。傳統(tǒng)商品市場的沒落引致產(chǎn)業(yè)鏈的上游中小企業(yè)供應(yīng)商產(chǎn)品積壓、投資回報(bào)率低、發(fā)展動力不足等一系列問題，加劇中小企業(yè)減退對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資熱情而形成惡性循環(huán)。因此，要抓住經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型的契機(jī)，準(zhǔn)確定位商品交易市場功能，一改以往“臟亂差”和“便宜貨”印象，逐步完善相關(guān)配套設(shè)施，為吸引內(nèi)商和外商提供一個(gè)良好的環(huán)境。
隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，消費(fèi)方式發(fā)生深刻變化，電子商務(wù)迅速崛起，商品市場發(fā)展也面臨前所未有的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。信息化應(yīng)用、定制化服務(wù)、平臺化發(fā)展成為專業(yè)市場轉(zhuǎn)型升級的重點(diǎn)方向。為此，需要逐步建立較為完善的信息基礎(chǔ)設(shè)施，大力推進(jìn)商品消費(fèi)的定制化服務(wù)，加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理與服務(wù)以推動商品市場平臺化發(fā)展。重新定位和打造“引導(dǎo)生產(chǎn)、拉動消費(fèi)”的新型專業(yè)市場，形成穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)圈，為推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性深化改革提供成果支撐。
相關(guān)經(jīng)濟(jì)師評職投稿刊物：互聯(lián)網(wǎng)金融對于人們的消費(fèi)觀念有何影響
現(xiàn)階段，隨著信息網(wǎng)絡(luò)的不斷發(fā)展與進(jìn)步，各個(gè)行業(yè)都開始引入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來增加員工實(shí)際工作的便利性，以期最終實(shí)現(xiàn)公司運(yùn)作的高效性。與此同時(shí)，許多以互聯(lián)網(wǎng)為依托的新型產(chǎn)品也漸漸出現(xiàn)在人們的生活中，其中最受人們關(guān)注的就是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的興起與發(fā)展，作為一個(gè)開放性與封閉性的結(jié)合體，它正慢慢地改變著現(xiàn)代人生活的方方面面。據(jù)此，需要給予互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)較多的關(guān)注。
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